Valter Ribeiro, Autor em Dax Investimentos

Fundo Multimercado – O que é?

Você sabe o que é e como funciona um fundo multimercado? Não? Tire suas dúvidas neste post.

O multimercado é um tipo de fundo que tem liberdade de alocação de seus recursos nas mais variadas formas de investimentos do mercado. Assim, seus gestores tem bastante abertura para diversificação dos ativos da carteira. Um fundo multimercado pode investir em ações, câmbio, tesouro, CDB etc. Podem investir, inclusive, até 20% em ativos no exterior.

Tendo em vista essa grande liberdade de alocação de ativos, na escolha de um fundo multimercado, você deve dar bastante importância à experiencia em investimentos do gestor do fundo, pois ele será o responsável por escolher em quais ativos os recursos do fundo serão alocados.

Tributação do fundo multimercado

A tributação de um fundo multimercado é variável em razão da sua natureza.

Fundo multimercado de longo prazo

Devem ter a expressão “longo prazo” no nome do fundo. Enquadram-se nessa categoria os fundos que mantém sua carteira por um período superior a 365 dias. A tributação desses fundos acontece de maneira idêntica aos de renda fixa, ou seja, decrescem com o passar do tempo:

Até 180 dias: 22,5% (sobre os rendimentos)
De 181 a 360 dias: 20% (sobre os rendimentos)
De 361 a 720 dias: 17,5% (sobre os rendimentos)
Mais de 720 dias: 15% (sobre os rendimentos)

Há a incidência, ademais, do come-cotas, a uma alíquota de 15%, cobrados a cada 6 meses.

Fundo multimercado de curto prazo

A expressão “curto prazo” deve constar do nome do fundo. Pertencem a essa categoria o que mantém uma carteira por período inferior a 365 dias.

A tributação desses fundos funciona da seguinte forma:

Até 180 dias: 22,5% (sobre os rendimentos)
De 181 a 360 dias: 20% (sobre os rendimentos)

Nesses fundos há, também, a incidência de come-cotas, a uma alíquota de 20%.

Existe ainda outro tipo de tributação nos fundos multimercados que invistam, no mínimo, 67% em ações. Nesse caso, serão tributados como se fossem um fundo de ações, ou seja, 15%, independente do prazo. Não há come-cotas, nesse caso.

Vantagens e desvantagens do multimercados

As principais vantagens são:

diversificação dos investimentos;
gestão profissional;
estratégias específicas de investimento; e
possibilidade de altos ganhos.

As principais desvantagens são:

Não são garantidos pelo fundo garantidor de crédito;
Imposto de renda, mesmo em investimentos menores que R$ 20.000,00 (não há em ações, por exemplo);
Alguns fundos investem em ativos de alto risco.
Em alguns casos, alta taxa de administração.

Conclusão

Conforme você observou, um fundo de investimento multimercado pode ser uma ótima forma de diversificação nos investimentos.

Na verdade, para se obter boas rentabilidades, não devemos aplicar em um só investimento. O correto é que tenhamos uma carteira de investimentos feita de acordo com o nosso perfil. A Magnetis faz esse trabalho gratuitamente e online. Você pode criar uma conta gratuita clicando aqui e verificar que tipo de investimentos eles lhe recomendam. Você não é obrigado a investir em nada, por isso recomendo criar uma conta e ver se lhe agrada.

Não sei até quando uma ferramenta tão boa vai continuar sendo gratuita, por isso recomendo que você aproveite logo. Repetindo, você não é obrigado a investir em nada e a abertura da conta é totalmente gratuita e online, clique aqui e confira.

As possibilidades de boa rentabilidade são altas, mas os riscos também, dependendo do fundo.

Estude bem as características e o histórico do fundo caso esteja pensando em investir.

Pois bem, espero ter esclarecido nesse post o que é um fundo multimercado.

LCI da Caixa é um bom investimento?

Será que a LCI do Caixa é um bom investimento? Então, logicamente a Caixa é um dos maiores e mais confiáveis bancos do Brasil, contudo, cada investimento deve ser analisado isoladamente a fim de que se possa chegar à conclusão sobre a adequação do mesmo a seus objetivos. Em razão disso, farei a análise da LCI da Caixa no presente post.

Aqui, falarei somente sobre as características da LCI da Caixa especificamente e não sobre o que é LCI.

LCI da Caixa

A Caixa, como outros bancos fazem, utiliza os investimentos em LCI como fonte de recursos para seus financiamentos imobiliários. Ou seja, ao investir em uma LCI é como se você emprestasse dinheiro ao banco e esse emprestasse, com juros maiores, evidentemente, para outras pessoas através de financiamentos imobiliários.

Não só a LCI da Caixa, mas também as LCIs de bancos menores, são considerados investimentos de baixo risco.

Esclareço, antes das características, que os bancos “lançam” LCIs de acordo com o lastro disponível na época, de forma que as características da LCI da Caixa que mostro neste post podem não ser a mesmas de quando você estiver lendo estas informações. Dessa forma, você deve sempre acessar a página oficial do investimento clicando aqui.

Fiz um vídeo com mais informações sobre o investimento, nele você vê como simular a rentabilidade:

Noções básicas sobre LCI

Aplicar em LCI é como emprestar dinheiro para um banco que, após o prazo combinado, lhe devolverá o dinheiro aplicado com a taxa de juros contratada.

Os juros podem ser pré-fixados ou pós-fixados. No pré-fixado você sabe a rentabilidade já no momento da aplicação. Nos pós-fixados a rentabilidade é atrelada a um determinado índice como CDI, IPCA, Selic etc. Dessa forma, você só saberá a rentabilidade exata da sua aplicação no final.

A LCI da Caixa é pós-fixada e atrelada ao CDI. Dessa forma a rentabilidade de aplicação dependerá de quanto for o CDI do período.

Como funciona a LCI da Caixa?

A LCI da Caixa tem as seguintes características:

Investimento inicial mínimo: Varia com o tempo;
Rentabilidade: Atrelada ao CDI (No vídeo mostro como simular);
Prazos: mínimo 90 dias e máximo 1.110 dias. Você só poderá resgatar após o prazo mínimo e, no prazo máximo, caso ainda não tenha resgatado, o dinheiro será automaticamente creditado em sua conta.
Liquidez: há duas modalidades, com resgate e sem resgate, na primeira você pode sacar o dinheiro a qualquer momento, desde que respeitado o mínimo de 90 dias. Na sem resgate, você define quanto tempo ficará com o dinheiro aplicado e só poderá sacá-lo após esse prazo.

Um ponto importante é que com a taxa de juros baixa, as LCIs passaram a ter rentabilidades muito baixas. Em renda fixa, para boas rentabilidades, monte um carteira com o Tesouro Direto.

A LCI da Caixa é um bom investimento?

Normalmente os bancos menores oferecem LCIs mais interessantes que os grandes bancos como a Caixa, por exemplo.

O investimento inicial e os complementares da LCI da Caixa não é muito baixo (R$30.000,00), o que já é um dificultador para pequenos investidores.

A rentabilidade da LCI da Caixa é definida no momento da aplicação, dessa forma, não tenho como avaliar aqui.

Ressalto, que em alguns casos, os bancos negociam taxas melhores que as divulgadas e, caso você consiga uma taxa acima de 90% já começa a ficar atrativo.

Para realização de uma simulação mais correta, caso você seja correntista, acesse o site da caixa, faça o login, e realize simulações no campo “investimentos”.

A LCI da Caixa é melhor que a poupança?

Com a seguidas diminuições da taxa básico de juros, a rentabilidade da LCI da Caixa está bem próxima da poupança, mas o adequado é sempre realizar a simulação, pois o CDI varia com o tempo.

Segurança da LCI da Caixa

Investimentos em LCI são considerados bastante seguros, principalmente quando feitos em grandes bancos como a Caixa, mas não só nesse tipo de banco.

Qualquer investimento em LCI possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250 mil. Ou seja, até esse limite, mesmo que o banco venha a quebrar, você seria ressarcido.

Dessa forma, caso você encontre LCIs mais rentáveis em bancos menores, até R$ 250 mil, a segurança é a mesma.

Imposto de Renda e IOF

Não há incidência de Imposto de Renda – IR ou IOF na LCI da Caixa.

Assim, a rentabilidade que você obtiver já será líquida.

Concluindo…

Em um mercado “normal”, os títulos públicos são considerados os investimentos mais seguros. Dessa forma, se há um título do tesouro com características parecidas e que seja mais rentável, não há porque investir em um título privado de banco.

-Certo Valter, mas no Tesouro Direto não há cobrança de IR?

Sim. O que você tem que verificar é a rentabilidade líquida. Comparando com um título do tesouro que possui incidência de IR mas que, após o desconto do imposto, ainda seja mais rentável do que a LCI, a primeira opção ainda é melhor.

Dessa forma, não deixe de verificar o investimento no Tesouro Direto.

Com base no exposto, com esse investimento mínimo e a rentabilidade divulgada, considero a LCI da Caixa, um razoável investimento.

Caso se consiga uma rentabilidade maior, as coisas mudam de figura e o investimento poderá ser considerado bom.

Aluguel de ações – Como funciona

Aluguel de ações, você sabia que é possível? Então, está aí uma ótima forma de remuneração adicional para quem investe em ações, assim como são os dividendos.

O aluguel de ações funciona como uma locação normal, ou seja, quem possui ações aluga por um preço determinado em contrato. Quem quer alugar, procura papeis a seus objetivos, depositando uma margem de garantia na operação. Assim, essa operação envolve dois lados:

Doador: Busca uma remuneração fazendo uso das ações que possui. Não pensa em vender as ações no curto prazo.

Tomador: Busca realizar operações no curto prazo. Acredita que tais papeis irão cair de preço, portanto, pode vendê-los agora, comprar mais barato no futuro e devolvê-los ao doador, tendo como lucro a diferença no preço de compra e venda.

Alugar ações trata-se de uma ótima estratégia de renda tanto para doador como para tomador.

Importante ressaltar que o proprietário das ações não deixa de receber dividendos e juros sobre capital próprio das ações que tenha alugado.

O tomador, quando de posse das ações, pode vendê-las no mercado à vista e/ou usá-las para liquidar operações no mercado à vista.

Vantagens do aluguel de ações

Para o doador

Recebe a remuneração acertada em contrato, já deduzida do imposto de renda;
Continua recebendo dividendos e juros das ações que alugou;
É considerada uma operação de baixo risco, já que é garantida pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia).

Para o tomador

Possibilidade de ganho com a variação de mercado, sem ter que comprar nenhuma ação;
Aproveitar tendência de baixa;
Usar as ações como garantia nas opções de compra.

Como alugar ações?

Assim como para compra e venda, o processo de aluguel de ações se dá por meio eletrônico, através do Home Broker de sua corretora.

É isso, o aluguel de ações é uma ótima estratégia de ganhos tanto para doador como para tomador.

Como investir em dólar

Pois é, não usamos a moeda americana somente em nossas viagens internacionais, o dólar também é um ótimo investimento, mas você sabe como investir em dólar? Aprenda neste artigo como diversificar seus investimentos incluindo dólares em sua carteira.

Quando se fala em investir em dólar muita gente pensa em comprar e vender a moeda “em espécie”. Contudo, existem diversas formas de fazer esse tipo de investimento, muitas delas, inclusive, sem precisar pegar em um só dólar.

Antes de prosseguir, contudo, já deixo claro que investimento em dólar trata-se de uma aplicação de renda variável e, portanto, de risco. Quem faz esse tipo de investimento deve entender que o preço do dólar varia de acordo com diversos fatores especulativos e de mercado, portanto, não há qualquer garantia de valorização ou de desvalorização

Como investir em dólar – melhores formas

Comprar dólar em espécie

Logicamente, uma das formas de investir em dólar é comprando a moeda em espécie. Para deixar claro, não recomendo que se compre dólar em espécie como forma de investimento. Ao comprar dólares em uma casa de câmbio você paga spread, taxas e IOF, o que deixa a compra bastante cara. Além do fato de que você vai fazer o que com esse dinheiro? Guardar em casa? É, no mínimo, perigoso.

A compra de dólares só é recomendada para quem vai fazer uma viagem internacional.

Vamos às outras formas de investi então! 🙂

Fundos cambiais

Estes são uma ótima opção para quem pretende fazer da moeda americana uma fatia de sua carteira. A aplicação é mais simples. Evidentemente você paga a taxa de administração do fundo, contudo, tais taxas normalmente são menores do que você gastaria comprando a moeda em espécie em uma casa de câmbio.

No entanto, antes de decidir investir nesses fundos considere o seguinte:

O imposto de renda cobrado é o mesmo de investimentos em renda fixa;
Prazo de resgate normalmente maior que um dia;
Cobrado IOF em operações com menos de 30 dias;
Taxa de administração;

Portanto, a curtíssimo prazo o investimento nesses fundos não é indicado, você pagará muito IR e IOF. Comprar e vender no mesmo dia sequer é possível. Contudo, a longo e médio prazo tal forma de investir pode sim ser rentável.

Contratos futuros cambiais

Talvez a melhor forma de investir em dólar. Os contratos futuros do dólar são:

minicontrato – WDO; e
contrato cheio – DOL.

Contratos futuros de dólar não possuem carência, ou seja, você pode aplicar e resgatar a qualquer momento, inclusive day-trade. Não há incidência de IOF e a tributação é de renda variável, ou seja, menor.

Para investir nesse tipo de contrato é necessário ter uma conta em alguma corretora de investimentos, assim como para investir na bolsa de valores.

Investir em ações de exportadoras

Essa é uma forma de, indiretamente, investir em dólar. Tais empresas tem seus papeis altamente influenciados pelo preço da moeda americana.

Como investir em dólar – Conclusão

Bem, estão aí as forma que julgo ser, no momento, as melhores para investimento na moeda americana. Como todo investimento em renda variável, é necessário conhecimento de mercado para obtenção de bons resultados.

Agora que você já sabe como investir em dólar, pesquise e estude para decidir se é um bom investimento para você!

O que são dividendos – Simples e direto

Pois bem, você sabe o que são dividendos? Não? Vamos ao artigo então!

Dividendos, em termos simples, são parte do lucro obtido por uma determinada empresa e que é distribuído para os acionistas da mesma.

Uma empresa, basicamente, é uma organização criada e administrada para obter lucro. Quando algum lucro é obtido, a empresa pode optar por dividir parte desse lucro entre os acionistas (pagar dividendos) ou reinvestir na própria empresa, fazendo-a crescer e gerar mais lucro; ou os dois! 🙂

Os dividendos constituem-se, dessa forma, em uma fonte de renda para os acionistas.

Investir em empresas que pagam dividendos é uma ótima opção de diversificação e maior segurança de renda. Pense comigo: se você investe em uma empresa que não paga dividendos, depende basicamente de as ações da referida empresa se valorizarem para obter ganho; já se você investe em uma empresa que paga dividendos, além da variação do preços das ações, também recebe parte do lucro da empresa (dividendos).

Percebeu que eu falei em empresas que pagam e que não pagam dividendos? Sim, não são todas que pagam.

Algumas empresas distribuem dividendos regularmente (semestral / anual), sendo, dessa forma, as mais adequadas para quem quer fazer dos dividendos uma fonte de renda constante.

Em regra geral, os dividendos são pagos por quantidade de ações. Por exemplo, se uma empresa paga R$ 0,50 centavos de dividendos por ação e você possui 100 ações, vai receber R$ 50,00 reais.

Os valores pagos como dividendos normalmente não são muito altos (por ação), de maneira que caso você queira obter uma boa renda com dividendos terá que possuir uma grande quantidade de ações.

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Espero de deixado claro, com este artigo, o que são dividendos.

Como investir na bolsa de valores – Guia Definitivo

O objetivo deste artigo é mostrar, de forma direta, um passo a passo de como investir na bolsa de valores.

Lembrando que aplicar na bolsa é um investimento de risco, portanto, estude bastante e/ou aconselhe-se com um especialista para escolher as melhores opções de investimentos para o seu perfil de investidor.

Não só para ações, mas para qualquer tipo de investimento, informação e conhecimento, literalmente, “valem dinheiro”. Quando se trata, principalmente, de investimentos na bolsa de valores, conhecimento é o que separa os investidores de sucesso dos que mais perdem dinheiro do que ganham.

Portanto, nunca deixe de estudar e fazer cursos, essa é a primeira etapa do investimento. Primeiro você investe em treinamento e, posteriormente, realiza dos investimentos na prática. Não fique seguindo “gurus” da internet. Aprende como a bolsa de valores funciona e faça os investimento da maneira correta, por conta própria. Conhecimento é muito valioso nesse cenário.

O que é e como funciona a bolsa de valores?

A bolsa de valores é o local no qual podem ser negociados produtos financeiros, em termos bem simples, é um mercado de compra e vendas.

Empresas do mais diversos setores têm seus produtos financeiros negociados na bolsa de valores.

Atualmente, o sistema de compra e venda de produtos financeiros funciona de maneira totalmente online, o que facilita o acesso de todos.

Abrir o capital para negociar na bolsa de valores é uma forma que as empresas encontram para capitação de recursos. É como se a empresa vendesse um “pedaço” de si para o investidor.

O que são ações?

Ações são como “pedaços” da empresa, ou seja, ao comprar um ação, você passa a possuir uma parte da empresa na qual investiu, sendo, assim, sócio dela.

O valor das ações varia para baixo e para cima durante todo o tempo. A determinação do preço de uma ação envolve um grande número de fatores referentes à própria empresa, ao mercado, à economia etc.

Portanto, o preço das ações não é padronizado. Elas podem valorizar-se ou desvalorizar-se a qualquer momento.

As ações negociadas na BM&FBovespa , são as PN, ON e Units.

Investir na bolsa de valores é seguro?

Investimento em ações é considerado um investimento de risco, pois é de renda variável, ou seja, sem qualquer garantia de ganho ou estimativa de perda. Portanto, é muito importante investir com segurança do que se está fazendo.

Dessa forma, caso você ache complexo o investimento em ações, conheça os Fundos Imobiliários. Esses também são negociados na bolsa de valores, contudo, o preço das cotas dos fundos é bem menos volátil, ou seja, variam menos, e bons FIIs pagam alugueis mensais para seus cotistas, o que é uma ótima forma de renda.

Por que investir em ações então?

Pela regra financeira de que “quanto maior o risco, maiores os ganhos possíveis”. Quem investe em renda fixa sabe que, embora sejam seguros, os rendimentos são bastante limitados, já, quando falamos de ações, não há limite de rendimentos.

Lógico que, para maior rentabilidade e segurança, você deve saber exatamente o que está fazendo. Muita gente não sabe mas, mesmo em tempos de crise, é possível ganhar muito dinheiro na bolsa de valores.

Você pode comprar uma ação por R$ 10,00 hoje e amanhã ela estar valendo R$ 100,00, por exemplo. Logicamente é um exemplo bastante exagerado e improvável, mas o utilizamos para que você entenda a razão de termos afirmado que ações tem possibilidades ilimitadas de ganho.

Contudo, como renda variável que é, nada impede que você compre a mesma ação por R$ 10,00 e no dia seguinte ela esteja valendo R$ 1,00.

Outro risco envolvido na negociação de ações é a liquidez. Lembre-se, bolsa de valores nada mais é do que um mercado de compra e venda, de maneira que, quando você decidir vender alguma ação, precisará que alguém queira comprar, não importa o preço. Portanto, recomendo estudar e investir em ações de boa liquidez.

Como dissemos, vários fatores influenciam o preço das ações, de maneira que caso você queira entrar “para ganhar” nesse mercado tem duas opções: contratar uma consultoria especializada (custa um pouco caro!) ou estudar por conta própria. A segunda opção é mais barata e tem a vantagem de que você entenderá e fará parte do processo, não apenas deixará nas mãos de outra pessoa.

Historicamente, no longo prazo, ações têm se mostrado investimentos altamente rentáveis, e essa é sua atratividade.

Investimentos em renda fixa são mais seguros, mas com rentabilidade limitada. Investimentos em ações, quando feitos da maneira correta, propiciam ganhos altos e constantes. Ressalto, novamente, a importância de fazer uma treinamento.

Enfim, devido à essa possibilidade de altos ganhos, é interessante ter parte de seu patrimônio investido em ações.

A partir de quanto posso investir na bolsa de valores?

Não há valor mínimo para investimento em ações. Contudo, investir na bolsa possui alguns custos (falaremos mais abaixo), de forma que se você for investir pouco dinheiro (menos que R$ 1000,00), talvez seja mais interessante investir em fundos de investimentos em ações.

Basicamente, para operar ações, você pode comprar um lote padrão ou comprar no mercado fracionário (frações de lote padrão).

Lotes padrão

Algumas ações são vendidas em lotes de 1, 10, 100, 1000 etc ações. O lote mais utilizado na BM&FBovespa é do de 100 ações. Ou seja, se uma ação custa R$ 5,00, você compraria o lote com 100 ações por R$ 500,00.

Mercado fracionário

Neste mercado são negociadas frações de lote padrão. Dessa forma, você pode comprar 3, 4, 15, 1054 … ações, ou seja, não há um valor fixo a ser adquirido ou vendido, você negocia quantas ações quiser.

Custos para investir em ações

Para simplificar, falaremos dos três custos básicos: custódia, corretagem e emolumentos.

Taxa de Custódia

Trazendo para nossa linguagem comum, a taxa de custódia é um valor cobrado pelas corretoras para manter seu cadastro (conta) na mesma, ou seja, é como se fosse uma “taxa de manutenção” da conta. Essa cobrança não é obrigatória e não tem valor fixo, portanto, varia de corretora para corretora.

Taxa de corretagem

É a taxa cobrada pelas corretoras para realizar suas movimentações financeiras, como compra e venda, por exemplo, junto à Bovespa. Também não há valor fixo, cada corretora determina seu preço.

Emolumentos

São valores cobrados pela Bovespa sobre os valores operados. No momento em que escrevemos este artigo, tais valores são:

Como investir na bolsa de valores - passo a passo

Dessa forma, quando decidir investir em ações, coloque os valores descritos acima em seus cálculos para determinar se o investimento realmente será rentável.

Impostos para investimento em ações

O Imposto de Renda é de 15% sobre o ganho, ou seja, se você comprou R$1000,00 em ações e vendeu por R$ 1500,00, teve um ganho de R$500,00 e pagaria 15% destes R$500,00 de imposto de renda, no caso, R$75,00. Foi só uma exemplo para mostrar o cálculo, pois há isenção em alguns casos.

Vendas menores que R$ 20.000,00 são isentas de imposto de renda.

Algumas operações, como Day Trade (compra e venda no mesmo dia) tem forma de tributação diferente.

Em verdade, precisaríamos de um artigo para falar somente sobre como calcular imposto de renda de ações.

Não vamos nos alongar no assunto neste artigo. Algumas corretoras tem um sistema que realiza esse cálculo para você, de forma que esta é uma característica que deve ser verificada antes da contratação.

Como investir na bolsa de valores – passo a passo

Certo, explicado como funciona, vamos agora ao passo a passo de como investir na bolsa de valores.

1º Escolher a corretora

Nós não podemos, diretamente, comprar e vender ações na bolsa de valores. Para negociarmos ações, precisamos fazê-lo por meio de uma corretora ou de um banco. Normalmente corretoras têm taxas mais atrativas do que os bancos.

Para realização dos negócios, utilizamos um sistema chamado Home Broker. Esta ferramenta permite que, pela internet, consigamos negociar ações na bolsa de valores de maneira bastante rápida e simples. A qualidade do home broker deve ser um ponto levado em consideração na hora da escolha da corretora.

Não temos relação de sociedade ou financeira com nenhuma corretora, citaremos aqui, somente a título de exemplo, algumas corretoras para que você analise custos, características etc:

2º Transferir fundos para sua conta

Por razões de segurança, só são aceitas, atualmente, transferências entre contas pertencentes ao mesmo CPF. Ou seja, se você tem uma conta no Banco do Brasil, por exemplo, terá que transferir o dinheiro de tal conta para a conta da corretora.

Normalmente tais transferências são feitas por DOC ou TED.

Assim que for confirmada a transferência, seu dinheiro estará disponível na corretora e você já poderá começar a operar.

3º Escolher as ações e investir

Essa é a parte mais “complexa”. Se ganhar dinheiro com ações fosse simples todo mundo ganhava, não é verdade? Por essa razão, caso você queira realmente investir com segurança e possibilidade de ganhos, passe a estudar e se informar sobre o assunto. Com a estratégia certa, é possível ganhar muito dinheiro na bolsa e reduzir consideravelmente os riscos.