LCI da Caixa é um bom investimento?

Será que a LCI do Caixa é um bom investimento? Então, logicamente a Caixa é um dos maiores e mais confiáveis bancos do Brasil, contudo, cada investimento deve ser analisado isoladamente a fim de que se possa chegar à conclusão sobre a adequação do mesmo a seus objetivos. Em razão disso, farei a análise da LCI da Caixa no presente post.

Aqui, falarei somente sobre as características da LCI da Caixa especificamente e não sobre o que é LCI.

LCI da Caixa

A Caixa, como outros bancos fazem, utiliza os investimentos em LCI como fonte de recursos para seus financiamentos imobiliários. Ou seja, ao investir em uma LCI é como se você emprestasse dinheiro ao banco e esse emprestasse, com juros maiores, evidentemente, para outras pessoas através de financiamentos imobiliários.

Não só a LCI da Caixa, mas também as LCIs de bancos menores, são considerados investimentos de baixo risco.

Esclareço, antes das características, que os bancos “lançam” LCIs de acordo com o lastro disponível na época, de forma que as características da LCI da Caixa que mostro neste post podem não ser a mesmas de quando você estiver lendo estas informações. Dessa forma, você deve sempre acessar a página oficial do investimento clicando aqui.

Fiz um vídeo com mais informações sobre o investimento, nele você vê como simular a rentabilidade:

Noções básicas sobre LCI

Aplicar em LCI é como emprestar dinheiro para um banco que, após o prazo combinado, lhe devolverá o dinheiro aplicado com a taxa de juros contratada.

Os juros podem ser pré-fixados ou pós-fixados. No pré-fixado você sabe a rentabilidade já no momento da aplicação. Nos pós-fixados a rentabilidade é atrelada a um determinado índice como CDI, IPCA, Selic etc. Dessa forma, você só saberá a rentabilidade exata da sua aplicação no final.

A LCI da Caixa é pós-fixada e atrelada ao CDI. Dessa forma a rentabilidade de aplicação dependerá de quanto for o CDI do período.

Como funciona a LCI da Caixa?

A LCI da Caixa tem as seguintes características:

  • Investimento inicial mínimo: Varia com o tempo;
  • Rentabilidade: Atrelada ao CDI (No vídeo mostro como simular);
  • Prazos: mínimo 90 dias e máximo 1.110 dias. Você só poderá resgatar após  o prazo mínimo e, no prazo máximo, caso ainda não tenha resgatado, o dinheiro será automaticamente creditado em sua conta.
  • Liquidez: há duas modalidades, com resgate e sem resgate, na primeira você pode sacar o dinheiro a qualquer momento, desde que respeitado o mínimo de 90 dias. Na sem resgate, você define quanto tempo ficará com o dinheiro aplicado e só poderá sacá-lo após esse prazo.

Um ponto importante é que com a taxa de juros baixa, as LCIs passaram a ter rentabilidades muito baixas. Em renda fixa, para boas rentabilidades, monte um carteira com o Tesouro Direto.

A LCI da Caixa é um bom investimento?

LCI da Caixa é um bom investimento?Normalmente os bancos menores oferecem LCIs mais interessantes que os grandes bancos como a Caixa, por exemplo.

O investimento inicial e os complementares da LCI da Caixa não é muito baixo (R$30.000,00), o que já é um dificultador para pequenos investidores.

A rentabilidade da LCI da Caixa é definida no momento da aplicação, dessa forma, não tenho como avaliar aqui.

Ressalto, que em alguns casos, os bancos negociam taxas melhores que as divulgadas e, caso você consiga uma taxa acima de 90% já começa a ficar atrativo.

Para realização de uma simulação mais correta, caso você seja correntista, acesse o site da caixa, faça o login, e realize simulações no campo “investimentos”.

A LCI da Caixa é melhor que a poupança?

Com a seguidas diminuições da taxa básico de juros, a rentabilidade da LCI da Caixa está bem próxima da poupança, mas o adequado é sempre realizar a simulação, pois o CDI varia com o tempo.

Segurança da LCI da Caixa

Investimentos em LCI são considerados bastante seguros, principalmente quando feitos em grandes bancos como a Caixa, mas não só nesse tipo de banco.

Qualquer investimento em LCI possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250 mil. Ou seja, até esse limite, mesmo que o banco venha a quebrar, você seria ressarcido.

Dessa forma, caso você encontre LCIs mais rentáveis em bancos menores, até R$ 250 mil, a segurança é a mesma.

Imposto de Renda e IOF

Não há incidência de Imposto de Renda – IR ou IOF na LCI da Caixa.

Assim, a rentabilidade que você obtiver já será líquida.

Concluindo…

Em um mercado “normal”, os títulos públicos são considerados os investimentos mais seguros. Dessa forma, se há um título do tesouro com características parecidas e que seja mais rentável, não há porque investir em um título privado de banco.

-Certo Valter, mas no Tesouro Direto não há cobrança de IR?

Sim. O que você tem que verificar é a rentabilidade líquida. Comparando com um título do tesouro que possui incidência de IR mas que, após o desconto do imposto, ainda seja mais rentável do que a LCI, a primeira opção ainda é melhor.

Dessa forma, não deixe de verificar o investimento no Tesouro Direto.

Com base no exposto, com esse investimento mínimo e a rentabilidade divulgada, considero a LCI da Caixa, um razoável investimento.

Caso se consiga uma rentabilidade maior, as coisas mudam de figura e o investimento poderá ser considerado bom.

52 comentários em “LCI da Caixa é um bom investimento?”

  1. Olá, gostei muito do site e me interessei pela planilha que compara os investimentos, mas ao colocar meu email ele fala que não estou autorizada a receber. Você poderia me enviá-la, por favor?
    Parabéns e sucesso!

  2. Tenho trinta mil na poupança , se eu aplicar esse dinheiro em uma lci da caixa durante um ano quanto me renderia?

    • Olá, considerando que você consiga uma rentabilidade de 85% do CDI e o CDI fique em torno de 14,13% a.a, você conseguiria uma rentabilidade anual de 12,01% (R$ 3603,00).

  3. Valter, se eu investir R$ 70.000,00, na caixa, conseguiria qual porcentagem do CDI? e em cima dessa porcentagem qual seria meu ganho durante um ano?

    • Olá Brunno, a rentabilidade deve ser negociada diretamente no banco. Dessa forma, não tenho como calcular o ganho anual sem essa informação. Abraço.

    • Olá Eduardo, a rentabilidade vai depender do CDI do período que o dinheiro ficou aplicado. Digamos que o CDI dos 12 meses fique em 14,10, nesse caso seu rendimento seria 86% disso, ou seja, 12,126%. Com um investimento de R$ 180.000, a rentabilidade seria de R$ 21.826, 80. Abraço.

  4. Olá, tenho uma aplicação na LCI do Banco do Brasil, e acompanhando o CDI diário percebi que o banco não deposita os rendimentos apenas sobre dias úteis, além disso, o rendimento mês a mês incide apenas sobre o capital inicial, ou seja, não incide sobre os rendimentos dos meses anteriores. Sendo assim, com uma taxa de apenas 70% do CDI, a LCI do Banco do Brasil está rendendo igual ou até menos que a poupança, é isso mesmo???

    • Olá Tânia, você tem certeza sobre essas informações? Em relação a ter rendimentos só nos dias úteis é assim mesmo. Contudo, em relação à rentabilidade, essa é feita utilizando-se juros compostos (juros sobre juros) e não juros simples (apenas sobre o capital), dê uma verificada novamente, pois acredito que você esteja equivocada nesse ponto. Em relação ao comparativo com a poupança, considerando que o CDI fique em torno de 14,15% a.a., a LCI de 70% renderia 9,90%a.a. A poupança deve render aproximadamente 8,06% a.a. Portanto, embora eu considere a LCI BB um mau investimento atualmente, ainda deve render um pouco a mais que a poupança, isso considerando um CDI de 14,15%. Para comparações entre taxas, recomendo dar uma olhada na calculadora do próprio Banco Central (https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormCorrecaoValores.do?method=exibirFormCorrecaoValores&aba=1). Abraço.

  5. Boa Noite, gostaria de fazer um investimento longo na LCI ou CDB estou em duvida, com certeza irei optar pelo mais solido, estive pesquisando na internet alguns bancos de pequeno porte que oferecem taxas otimas para essas aplicações encontrei bancos tais como Maxima, Modal e Luso Brasileiro. Em sua opinião posso confiar tranquilamente nesses bancos? que Banco de pequeno porte com taxas atrativas vc me recomendaria?

    Att

    Emerson

    • Olá Emerson, eu tenho como política aqui no blog não indicar instituições específicas. Os investimentos citados por você possuem garantia do FGC, portanto, tem a mesma garantia em qualquer banco. Abraço.

  6. Continuando com o questionamento acima, ou ainda posso ficar tranquilo com a instituição bancaria, pois caso invista um valor muito inferior a 250,000 o FGC irá cobrir meu investimento corrigido caso o banco quebre?

    Att

  7. Boa tarde!

    Sobre esse artigo da caixa, qual seria então a rentabilidade mínima ideal, para ser um bom investimento?

  8. Olá Valter, boa tarde! Invisto hoje no LCI da Caixa, tenho um valor bacana aplicado e uma rentabilidade legal. Você disse no seu artigo e em várias respostas não considerar o LCI um bom investimento hoje, sendo assim quais investimentos você indica hoje, que sejam mais rentáveis que o LCI e seguros?

    • Olá Guilherme, acho que não me fiz entender bem, LCI é um dos meus investimentos preferidos em renda fixa. O que acontece é que bancos diferentes oferecem LCIs com rentabilidades diferentes. Dessa forma, no banco X pode ter uma LCI que ofereça 100% do CDI e no banco Y uma de 80% do CDI. Um bom padrão para comparação é o Tesouro Direto. Se sua LCI estiver rendendo mais do que renderia um título do Tesouro com características parecidas, sua aplicação pode ser considerada boa. Abraço.

  9. Olá, Valter como vai? Além do risco de falência do banco, qual outro motivo o banco teria para impedir o resgate do capital? Além disso, como funciona na prática o recebimento do capital pelo FGC?

    • Olá Cristina, seu comentário veio em momento oportuno, estou escrevendo um post sobre o FGC, nos próximos dias vou publicá-lo esclarecendo essa e outras dúvidas, siga acompanhando. Abraço.

  10. Valter, qual site compara as diversas taxas de LCI e LCA dos bancos?O site jurus.com.br só tem a relação de bancos menores.

    • Olá, depende do Fundo DI e do prazo. Esses fundos têm taxa da administração que varia de fundo para fundo, além do IR. A LCI da Caixa, se não me engano, está com a rentabilidade atual de 82% do CDI. Por exemplo, um Fundo DI com 0,5% de taxa de administração em um ano renderia menos que uma LCI de 82% do CDI, contudo, se o prazo for de dois anos, o Fundo DI com a mesma taxa de administração renderia mais, devido à redução do IR. Abraço.

  11. Prezando Valter. Boa noite. Gostaria de saber o seguinte. Com a aplicação mínima de R$ 30.000,00 em LCI junto a CEF, qual será a rentabilidade líquida anual do investimento? Outra pergunta: Tem conhecimento se a Caixa cobra taxa de administração? Se a resposta for positiva, em qual percentual? Desde já agradeço. Abraço.

    • Olá Protógenes. A rentabilidade depende da que você conseguir negociar diretamente em sua agência e do período. A rentabilidade da LCI já é líquida, pois não incide IR ou IOF. Não há taxa de administração até onde me consta. Abraço.

  12. Gostei do site Valter.
    Você já falou sobre ações e seus códigos? Gostaria de saber o que significa os códigos ou especificações PNA N1 de uma ação.
    Sucesso

  13. Olá,
    Na atual conjectura, pelo que o banco vem passando; seria muito arriscado investir na Caixa nesse momento de crise? É possível a falência do banco?

  14. Olá Valter! Parabéns pela atenção dada por aqui. Tenho 120 mil Reais para aplicar e penso seriamente em LCA ou LCI. Sou cliente BB Estilo e a LCA lá tem liquidez diária após 90 dias com 78% do CDI. Como estou iniciando um negócio, para mim é importante ter a disponibilidade de resgate, obviamente após esse período inicial de carência. Vejo outras corretoras com taxas de CDI melhores, porém pra mim a liquidez diária é importante devido ao meu momento atual de vida. Existe algum outro investimento de baixo risco que possa me recomendar nesta modalidade? Ou mesmo outra instituição? Muito obrigado!

    • Olá Fábio, não posso indicar investimentos específicos, mas abrindo conta em uma corretora como a XP Investimentos, por exemplo, você tem diversas opções de LCIs e LCAs mais rentáveis. Abraço.

  15. Valter, adoro seus comentários. Estou com 30 mil reais e estou em dúvida onde investir meu dinheiro. Pesquisando no site do Tesouro Direto vi que o TD Pré-fixado 2019 está com uma taxa de 10,41% a.a. Então quer dizer que se eu encontrar uma LCI que renda 85% sobre o CDI (ou mais) será tão ou mais interessante que o Tesouro pré-fixado?

    • Olá Patrícia, você tem que considerar que sobre a rentabilidade do Tesouro incide IR, ou seja, serão 10,41 – IR, que varia de acordo com o tempo que você deixa o dinheiro aplicado. Nesse seu exemplo, a LCI acima de 85% (com o CDI atual) seria mais rentável, já que é isenta de IR, mas você deve considerar, também, que a tendência do CDI é de queda, acompanhando a tendência da Selic. Abraço.

    • Investimentos em ações são um pouco mais complexos do que renda fixa, contudo, desde que você invista em ações de boas empresas, trata-se de uma boa opção de investimentos. Abraço.

  16. Olá boa tarde, se eu colocar um valor maior que 300 mil na LCI da caixa, corto o risco que de um mês para o outro possa a perder 50 mil? Pois a garantia e apenas de 250 mil, vc considera um investimento seguro se tratando de Brasil? Abcs e obrigado

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