agosto 2015 - Dax Investimentos

A LCI do Banco do Brasil – BB – é um bom investimento?

Procurando informações sobre investimentos em LCI no Banco do Brasil – BB? Veja a seguir como funciona esse investimentos.

Caso você ainda não entenda como funciona uma LCI, recomendo que você leia o post sobre o que é LCI, pois aqui falarei apenas das características da LCI do BB.

O Banco do Brasil, assim como outros bancos, disponibiliza a seus clientes financiamentos imobiliários. A LCI – Letra de Crédito Imobiliário é um investimento criado para que bancos captem recursos para os referidos financiamentos.

Importante deixar claro que os bancos “lançam” LCIs de acordo com o lastro disponível na momento, de forma que as características da LCI do Banco do Brasil que falarei neste artigo podem não ser a mesmas de quando você estiver lendo essas informações.

Recomendo, portanto, que você dê uma olhada na página oficial do Banco do Brasil para conferir as características atuais.

Neste post, além de mostrar as características do investimento, analiso-o sob o ponto de vista técnico para que você possa verificar se o mesmo é ou não um bom investimento para você.

Noções básicas sobre LCI

Aplicar em LCI é como emprestar dinheiro para um banco que, após o prazo combinado, lhe devolverá o dinheiro aplicado com a taxa de juros contratada.

Os juros podem ser pré-fixados ou pós-fixados. No pré-fixado você sabe a rentabilidade já no momento da aplicação. Nos pós-fixados a rentabilidade é atrelada a um determinado índice como CDI, IPCA, Selic etc. Dessa forma, você só saberá a rentabilidade exata da sua aplicação no final.

A LCI do Banco do Brasil é pós-fixada e atrelada ao CDI. Assim sendo a rentabilidade de aplicação dependerá de quanto for o CDI do período.

Como funciona a LCI do Banco do Brasil – BB?

A LCI do BB disponível para investimento no momento em que escrevo est post tem as seguintes características:

Investimento mínimo: R$ 500,00 (quinhentos reais);
Rentabilidade: 90% do CDI. * Pode ser alterada com o tempo. Assim, se o CDI anual for de 10,65%, sua rentabilidade anual seria de 9,59%. Veja no vídeo abaixo como conferir a rentabilidade atualizada.
Carência: 90 dias. Você só poderá resgatar após esse prazo;
Liquidez: diária após o prazo de 90 dias;

A LCI do Banco do Brasil é um bom investimento?

Existem LCIs melhores em bancos de menor porte e, dentre os grandes bancos, considero a LCI do Banco do Brasil apenas razoável.

Na fase atual do mercado com um CDI em menor que 10,65%, esse investimento, isoladamente, não será capaz de produzir uma rentabilidade satisfatória.

O importante é saber encontrar a melhor rentabilidade e também proteger seu dinheiro, como mostro neste artigo.

A LCI do Banco do Brasil é melhor que a poupança?

Com a Selic e CDI do momento que atualizo este post, a LCI do Banco do Brasil é mais rentável que a poupança. A LCI do BB renderia 9,59% ao ano, enquanto a poupança renderia 6,17%.

Segurança da LCI do BB

Investimentos em LCI são considerados bastante seguros, principalmente quando feitos em grandes bancos como o BB, mas não só nesse tipo de banco.

Qualquer investimento em LCI possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250 mil. Ou seja, até esse limite, mesmo que o banco venha a quebrar, você seria ressarcido.

Dessa forma, caso você encontre LCIs mais rentáveis em bancos menores, até R$ 250 mil, a segurança é a mesma.

Imposto de Renda e IOF

Não há incidência de Imposto de Renda – IR ou IOF na LCI do Banco do Brasil.

Assim, a rentabilidade que você obtiver já será líquida.

Concluindo…

Como eu disse antes, o CDI atual está em 10,65%. Nesse cenário, é possível obter boas rentabilidade e proteger seu dinheiro ao mesmo tempo. Se você quer aprender tem que ler isto.

Confira o vídeo do meu canal sobre esse investimento:

Com base no exposto, atualmente, consideramos a LCI do Banco do Brasil – BB, nesses moldes, um investimento pouco atrativo.

Você viu neste post:

Ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN) – Diferenças

Ações preferenciais pn e ordinárias on diferenças

As ações negociadas na Bovespa são de dois tipos: Você sabe a diferença entre ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN)? A maior parte dos investidores iniciantes tem essa dúvida quando estão ingressando no mundo das ações. Não se preocupe, procurarei esclarecer todas as dúvidas neste artigo.

Aproveite, também, e dê uma olhada em meu post sobre como investir na bolsa de valores.

O que são ações preferencias nominativas – PN?

As ações preferenciais nominativas (PN) são exclusivas do mercado brasileiro, não existem em alguns mercados mais desenvolvidos, como o americano, por exemplo. Esse tipo de ação não dá direito de voto ao acionista, contudo, são “preferenciais” no recebimento de dividendos e, no Brasil, geralmente possuem melhor liquidez do que as ordinárias.

Em razão disso, muitos consideram que as ações preferenciais são melhores para os pequenos investidores, já que são mais fáceis de serem negociadas (liquidez) e dão preferência no recebimento de dividendos, caso a empresa tenha lucro.

Deixo claro que isso varia de época para época e de ação para ação. Nada impede que uma ação ON seja mais líquida que um PN. O mercado é quem determina isso.

No geral, se você tem uma carteira voltada para o recebimento de dividendos, provavelmente as preferenciais são as mais adequadas.

Lembro que essa diferenciação não existe para que investe em fundos imobiliários.

O que são ações ordinárias nominativas – ON?

Os detentores de ações ordinárias nominativas (ON) têm o direito de voto nas assembleias da empresa. Contudo, no caso de um pequeno investidor, esse direito é bastante limitado, já que seu voto pode ser “irrelevante” perto dos grandes investidores.

Quando investimentos em ações, considerando o investimento no sentido real da palavra, ou seja, comprar algo agora que valerá mais no futuro, é importante investirmos partindo do princípio que estamos virando sócios da empresa.

A ação é um “pedaço” de uma empresa. Quando você compra uma ação, portanto, está virando sócio dela. Sob essa ótica, o investidor pode dar preferência às ações ON. Com esse tipo de ação efetivamente nos tornamos sócios.

Muito gente começa a investir em ações, ganho um pouco de dinheiro e pouco depois perde bastante dinheiro. Isso se deve principalmente ao fato de as pessoas se esquecerem que uma ação é um pedaço de uma empresa e ao comprar uma ação você se torna sócio dela.

Uma das grandes vantagens das ações ordinárias (ON) é o “tag along”. A Lei das Sociedades Anônimas garante que todo acionista com ações ordinárias tenha direito de participação no prêmio de controle. Segundo a lei, esses acionistas tem o direito de receber por suas ações o valor de, no mínimo 80%, do pago para os controladores, em caso de venda da empresa.

Por exemplo, se uma empresa possuir 51% das ações nas mãos do grupo controlador, 20% em fundos de investimentos e 29% negociadas em bolsa (pessoas físicas), caso uma outra empresa queira comprar as ações dos controladores ela terá que oferecer aos minoritários a compra de suas ações por, no mínimo, 80% do valor oferecido aos controladores.

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ON 3 e PN 4

Ações ON são sempre 3, já as PN podem ser 4, 5 ou 6 normalmente. O que as diferencia são as classes: 4 para classe A, 5 para classe B e assim por diante. Cada classe de ações preferenciais têm seus próprios direitos e restrições, principalmente referente ao recebimento de dividendos, diferenciando-se a porcentagem. Aconselha-se a leitura do estatuto da empresa para entender essa divisão.

Não importa se ON ou PN, investimento em ações é capaz de construir riqueza com solidez, desde que se invista da maneira certa.

Vale a pena investir em ações?

O mercado de ações realmente é capaz de propiciar bons ganhos quando se aplica da maneira correta. O ideal é que você tenha uma estratégia definida e a siga.

Espero, com este artigo, ter esclarecido as diferenças entre as ações nominativas ordinárias (ON) e preferenciais (PN).

O que é LCA – Letra de Crédito do Agronegócio (2019)

Você tem dúvidas sobre o que é LCA? LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio e é um título de crédito emitido pelos bancos para captação de recursos para financiamento do setor agropecuário. Embora pertença aos bancos, a LCA foi criada pelo governo visando gerar uma fonte extra de financiamento ao agronegócio.

Pronto, agora que você já sabe o que é LCA, vamos nos aprofundar um pouco mais no tema.

LCA é um investimento seguro?

A LCA é garantida pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito, até R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais), por CPF, possuindo, assim, a mesma garantia da poupança.

Independente do banco no qual você invista, até o valor de R$ 250.000,00 você está garantido, mesmo que o banco quebre.

Por ser de renda fixa e pela garantia do FGC, a LCA é considerado um investimento seguro.

Qual o rendimento da LCA?

Além de sabermos o que é LCA é importante saber como funciona a rentabilidade desse investimento. LCAs são títulos emitidos individualmente por cada banco, o rendimento varia de LCA para LCA e de banco para banco. No mesmo banco pode haver LCAs com rendimentos diferentes, inclusive.

A rentabilidade da LCA pode ser pré fixado ou pós fixada.

Normalmente a rentabilidade da LCA é expressa em um percentual do CDI. Por exemplo, digamos que o CDI atual seja de 6,5%, caso você aplique em uma LCA que pague 90% a.a. do CDI, seu rendimento seria de 5,85% a.a.

As LCAs, em sua maioria, possuem rentabilidade mais alta que as LCIs. No entanto, normalmente, também exigem um investimento inicial maior.

Contudo, como dissemos, isso varia de LCA para LCA e de banco para banco.

Liquidez da LCA

LCA normalmente tem prazo de vencimento. O dinheiro investido só pode ser resgatado, na maior parte das vezes, no vencimento do título.

Dessa forma, se você investiu em uma LCA com vencimento de 6 meses, o dinheiro só poderá ser sacado após esse prazo. Existem LCAs dos mais diversos prazos, escolha uma que se adeque a seus objetivos.

Você deve fazer um planejamento. Considere que você ficará sem poder utilizar o dinheiro que aplicou durante o prazo estabelecido na LCA.

Onde investir em LCA

Procuro não indicar instituições específicas aqui no blog. Vários bancos disponibilizam LCAs, você pode contratar diretamente com seu banco ou por meio de corretoras.

Para facilitar sua pesquisa, leve em consideração, principalmente, dois pontos: investimento mínimo e prazo de vencimento. Quanto maior o investimento mínimo necessário, maior será o percentual do CDI oferecido pelo banco, assim como, quanto maior o prazo, maior a taxa de juros oferecida.

Em suas pesquisas talvez você perceba que menores bancos oferecem melhores taxas. Esses bancos tem menor número de clientes de forma que, para captarem investimentos, obrigam-se a oferecer rendimentos mais atrativos.

Lembrando, eu elaborei uma planilha que realiza a comparação entre as rentabilidades de investimentos em renda fixa como LCA, LCI, CDB e outros. Para baixar a planilha clique aqui.

Taxas e impostos da LCA

Sobre a LCA não incide Imposto de Renda.

Como, até onde conheço, não há nenhuma LCA com prazo menor que 30 dias, também não há cobrança de IOF.

Você viu, neste post, o que é LCA.

Renda fixa e renda variável – Diferenças (2019)

Investimentos em renda fixa e variável - Diferenças

Se você já ingressou ou está pensando em entrar no maravilhoso mundo dos investimentos aprenda uma regra: conhecimento é dinheiro! Para começar, você sabe a diferença entre um investimento em renda fixa e renda variável? Aprenda mais neste artigo.

Compreender esses conceitos não é tarefa complexa. Os próprios nomes fazem a distinção, de forma que o que diferencia cada tipo de investimento é a renda.

Em síntese, na renda fixa sabe-se o valor ou percentual que será obtido com o investimento, já na renda variável não há qualquer parâmetro de rentabilidade, de forma que essa tanto pode ser de 1000% ao mês assim como pode ser negativa.

O que é Renda Variável – conceito

Na renda variável você não sabe qual será sua rentabilidade quando faz o investimento. Os resultados de seus rendimentos dependerão de vários fatores de mercado como taxa básica de juros, câmbio, inflação, humor do mercado e outros.

São exemplos de investimento em renda variável: ações, fundos de renda variável (fundos de ações, multimercado etc), fundos imobiliários, derivativos e Commodities (dentre eles moedas).

O que é Renda Fixa – conceito

Diferentemente da renda variável, nos investimentos em renda fixa você sabe o percentual de rendimento que terá, ou pelo menos sobre qual taxa seu rendimento será calculado.

Então, é possível um rendimento em renda fixa que não se saiba quanto exatamente se terá de rendimento? Sim, entenda abaixo.

Investimentos em renda fixa podem ser pré fixados e pós fixados.

Pré fixados: Neste tipo você sabe exatamente quanto terá de rendimento no vencimento da aplicação.

Pós fixadas: Neste tipo você não sabe exatamente quanto terá de rendimento, mas conhece a taxa de cálculo. Por exemplo, você aplica em uma LCI pós fixada que rende 80% do CDI. Você não sabe exatamente quanto sua aplicação renderá, pois o CDI é variável, mas sabe a taxa de rendimento, 80% do CDI.

São exemplos de investimentos em renda fixa: poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto etc.

Qual o melhor: renda fixa ou renda variável?

Depende do seu objetivo, perfil e situação atual.

Investimentos em renda fixa são mais seguros, mas tem sua rentabilidade limitada, pois está atrelada à uma taxa fixa.

Investimentos em renda variável são mais arriscados por terem rentabilidade livre, ou seja, assim como podem render 100%, no caso de condições favoráveis, podem ter rentabilidade negativa, em condições desfavoráveis.

Cabe a você analise se pode ou não, e até que ponto, correr riscos.

O ideal é que se tenha uma carteira de investimentos diversificada, com parte aplicada em renda fixa e parte em renda variável.

Esperamos, com este artigo, ter esclarecido as diferenças entre investimentos em renda fixa e renda variável.

O que é CDB? (2019) Conheça o investimento

O que é CDB? CDB quer dizer Certificado de Depósito Bancário e é, certamente, um dos investimentos mais populares no Brasil. Quer aprender mais sobre esse investimentos? Vamos lá então.

O que é CDB?

Trata-se de um título privado emitido pelos bancos e oferecidos aos clientes. Ao aplicar em um CDB, é como se você emprestasse dinheiro ao banco e este utilizasse esse dinheiro em suas mais diversas atividades. Logicamente, por isso, o banco lhe paga uma determinada rentabilidade.

O CDB é uma das principais fontes de captação de dinheiro que os bancos possuem, em razão disso, quase todos os bancos possuem CDBs entre suas opções de investimentos disponíveis.

Quanto rende um CDB?

Não há uma rentabilidade fixa de um CDB. Portanto, não podemos perguntar quanto rende um CDB? Pois a rentabilidade varia de banco para banco e de CDB para CDB. Dentro do mesmo banco, inclusive, podem existir CDBs com rentabilidades diferentes.

Ao investir em um CDB, o banco lhe oferece uma taxa de juros de retorno, que pode ser pré fixada ou pós fixada. No momento da aplicação é definido, também, o prazo da mesma.

Em uma CDB pré fixada, já no momento da aplicação, você sabe exatamente quanto terá de rendimento. Ou seja, se você aplica R$1.000,00 em um CDB com juros de 8% a.a., vai ter um rendimento bruto, após 12 meses, de R$ 80,00.

Em uma CBD pós fixada, diferentemente, você só saberá o rendimento exato no final do período. Digamos que você aplique em um CDB que ofereça 90% do CDI. Se o CDI do período for de 6%, por exemplo, você terá um rendimento bruto de 5,4%, que equivale a 90% de 6.

Como você leu em nosso artigo sobre CDI, este é variável, então o rendimento de CDBs a ele atrelado também varia. Se o CDI aumentar, sua rentabilidade aumenta, se o CDI diminuir sua rentabilidade cai.

Pronto, agora que você já sabe o que é CDB chegou a hora de se aprofundar um pouco mais.

Se você considerar que a rentabilidade é reduzida, recomendamos que conheça o investimento em imóveis por meio dos Fundos Imobiliários.

Risco do CDB

O CDB é considerado um investimento de baixo risco, já que é de renda fixa e possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito.

Prazos dos CDBs

Não existe prazo fixo. Você vai encontrar CDBs de 30 dias e outros de alguns anos.

O prazo é algo de deve ser levado em consideração nesse tipo de aplicação. Só aplique em um CDB de prazo longo se tiver certeza de que não vai precisar do dinheiro antes desse prazo.

Por exemplo, um CDB de 5 anos normalmente oferece melhor rentabilidade que um de 30 dias, contudo, você deve ter em mente que só terá seu dinheiro de volta após 5 anos.

Impostos do CDB: IR e IOF

Há incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos do CDB. A alíquota é regressiva, ou seja, quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor será a alíquota do IR. Veja a tabela abaixo:

22,50% para até 180 dias (até 6 meses)
20,00% de 181 a 360 dias (entre 6 meses e 1 ano)
17,50% de 361 a 720 dias (entre 1 ano e 2 anos)
15,00% acima de 720 dias (mais de 2 anos)

Há também a incidência de IOF, funciona assim: a tributação ocorre apenas para saques com menos de 30 dias de aplicação, calculado sobre a rentabilidade, sendo proporcional ao número de dias aplicados. A alíquota é regressiva, dessa forma, diminui à medida que aumenta o prazo de aplicação. As alíquotas variam de 96%, para aplicações por 1 dia, até 3% para aplicações por 29 dias.

Dessa forma, leve sempre em conta os impostos no cálculo do rendimento de um CDB.

Esperamos, com este artigo, ter esclarecido o que é CDB. Tenha em sua carteira esse ótimo investimento.

Investimento prefixado e pós-fixado – como funcionam?

Os investimentos, principalmente, em renda fixa, são feitos sob uma “promessa” de uma taxa de juros de retorno. Essa taxa de juros pode ser prefixada ou pós-fixada. Você sabe como funciona o investimento prefixado e o pós-fixado? Veja neste post.

Diferença entre investimento prefixado e pós-fixado

Prefixado: a taxa de retorno é conhecida no momento em que se faz o investimento, ou seja, aconteça o que acontecer você deve receber a taxa de juros pactuada.
Pós-fixado: a taxa de retorno só é conhecida no momento do recebimento ou prazo final do investimento. Dessa forma, o investidor não sabe, de início, quanto terá de rendimento exatamente.

Vantagens e desvantagens do investimento prefixado e pós-fixado

Os investimentos com juros prefixados são, claramente, mais “seguras”, já que você sabe o quanto receberá de rendimento já no momento da contratação.

Em razão de serem fixas, muitas vezes, acabam sendo menos lucrativas, principalmente em momentos nos quais a economia estiver passando por uma fase de juros altos. Nesse cenário, por mais que os juros continuem subindo, quem fez um investimento prefixado não terá seu rendimento alterado.

Por exemplo: digamos que os juros da economia estejam a 6,5% ao ano e você invista em um CDB que lhe ofereça 6,5% ao ano. Mesmo se os juros da economia subirem para 10%, como a rentabilidade do investimento que você fez é prefixada, você teria como rentabilidade apenas os 6,5% contratados.

As aplicações com juros pós fixados são menos “seguras”, já que você só saberá o quanto receberá de rendimento posteriormente. Em razão disso, seu lucro final pode ser menor do que você imaginava, caso a taxa à qual seu investimento esteja atrelado caia no período. Contudo, em caso de alta na referida taxa, seus investimentos terão acréscimo no rendimento.

Por exemplo. Digamos que você contrate um CDB que lhe ofereça uma rentabilidade de 120% do CDI. Digamos que o CDI no momento esteja em 6,3% ao ano. Consideremos que o prazo desse CDB seja de 2 anos. Digamos que nesse prazo o CDI suba para 10% ao ano. Nesse caso, a rentabilidade do seu investimento seria de 120% calculados sobre 10 e não sobre os 6,3 de quando você aplicou.

Logicamente o cálculo não é tão simples assim a alteração do CDI não ocorre de maneira tão direta, utilizei esse exemplo somente para que você entenda o funcionamento. Se você ainda não leu, recomendo a leitura do meu post: o que é CDI.

Investimento prefixado e pós-fixado: qual o melhor?

De maneira bastante simplória, o investimento prefixado é mais recomendado quando você acredita que a taxa de juros vai se manter igual ou cair; e o pós-fixado quando você acredita que os juros irão subir.

Outra coisa a considerar é o nível de previsibilidade que você precisa ter. Por exemplo, caso você esteja aplicando para ter, com certeza, um determinado rendimento, é melhor escolher um prefixado, pois, não importa o que aconteça, você vai receber aquela rentabilidade.

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Você viu, neste post, como funciona o investimento prefixado e pós-fixado.