setembro 2015 - Dax Investimentos

A busca por investimentos em LCA cresce a cada dia que passa. Você gostaria de ter mais informações sobre a LCA do Banco do Brasil – BB? Veja mais sobre investimento a seguir

Antes, porém, caso você ainda não entenda o investimento, recomendo que dê uma olhada no meu post o que é LCA, pois aqui falarei somente da LCA do Banco do Brasil.

O Banco do Brasil tem, entre seus produtos financeiros, a concessão de financiamentos para o agronegócio. A LCA – Letra de Crédito do Agronegócio – é um investimento criado para que bancos captem recursos para esse tipo de financiamento.

O investimento em LCA é considerado de baixo risco e rentabilidade apenas razoável.

Deixo claro, desde logo, que os bancos “lançam” LCAs de acordo com o lastro disponível no período, de maneira que as características da LCA do Banco do Brasil expostas aqui podem variar com o tempo.

Em razão disso, recomendo que você dê uma olhada na página oficial da LCA do Banco do Brasil para verificar as características atuais.

Noções básicas sobre LCA

Aplicar em LCA é como emprestar dinheiro para um banco que, após o prazo combinado, lhe devolverá o dinheiro aplicado com a taxa de juros contratada.

Os juros podem ser pré-fixados ou pós-fixados:

No pré-fixado você sabe a rentabilidade já no momento da aplicação.
Nos pós-fixados a rentabilidade é atrelada a um determinado índice como CDI, IPCA, Selic etc. Dessa forma, você só saberá a rentabilidade exata da sua aplicação no final.

O Banco do Brasil possui LCAs pré e pós fixadas com diferentes características.

O importante é saber encontrar a melhor rentabilidade e também proteger seu dinheiro, como mostro neste artigo.

Como funciona a LCA do Banco do Brasil – BB?

A LCA do Banco do Brasil possui três modos no momento:

LCA Pós com resgate

Investimento mínimo: R$ 500,00;
Rentabilidade: percentual do CDI no momento da contratação;
Carência: 90 dias. Você só conseguirá resgatar após esse prazo.

LCA Pós sem resgate

Investimento mínimo: R$ 500,00;
Rentabilidade: percentual do CDI no momento da contratação;
Prazo: 360 e 720 dias. Quanto maior o prazo, maior a rentabilidade.

LCA Prefixada

Investimento mínimo: R$ 500,00;
Rentabilidade: rentabilidade fixa definida no momento da contratação;
Prazo: 180, 360 e 720 dias. Quanto maior o prazo, maior a rentabilidade.

A LCA do Banco do Brasil é um bom investimento?

Geralmente as LCAs de bancos de menor porte oferecem melhores rentabilidade e, em qualquer banco, oferecem a mesma segurança, conforme mostro mais adiante.

A rentabilidade é verificada no momento da contratação, dessa forma, não tenho como analisá-la aqui.

Segurança da LCA do BB

Investimentos em LCA são considerados bastante seguros, principalmente quando feitos em grandes bancos como o BB, mas não só nesse tipo de banco.

Qualquer investimento em LCA possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250 mil. Ou seja, até esse limite, mesmo que o banco venha a quebrar, você seria ressarcido.

Dessa forma, caso você encontre LCAs mais rentáveis em bancos menores, até R$ 250 mil, a segurança é a mesma.

Imposto de Renda e IOF

Não há incidência de Imposto de Renda – IR ou IOF na LCA do Banco do Brasil.

Assim, a rentabilidade que você obtiver já será líquida.

Concluindo…

Como eu disse antes, o CDI atual está em níveis muito baixos em torno de 4,5%, vale lembrar que já esteve em mais de 14%. A diversificação é o segredo. Por isso, se você quer fazer seu dinheiro render de maneira segura tem que ler isto.

Neste momento, a rentabilidade da LCA do Banco do Brasil – BB pode não ser das mais atrativas.

Os fundos DI ou Fundos Referenciados DI são fundos pós fixados que investem, no mínimo, 95% do seu patrimônio em Títulos Públicos atrelados à SELIC. Os 5% restantes são aplicados em fundos de curto prazo.

Fundos DI são considerados investimentos bastante seguros, já que não aplicam em ativos de risco, contudo, dificilmente lhe darão boa rentabilidade.

Como investimento no sentido de fazer seu dinheiro crescer, eu não recomendo os fundos DI, mas prossiga com a leitura, pois em alguns casos ele pode ser utilizado como reserva de emergência, como explico adiante.

Fundos DI – Por que investir neles?

O investimento em fundos DI pode ser utilizado como investimento alternativo à poupança, pois, dependendo da sua taxa de administração, terá uma rentabilidade muito próxima à ela.

Você pode pensar:

Valter, se ele rende próximo da poupança, qual a razão para investir nele?

O fundo DI tem rentabilidade e liquidez diárias!

Tá, mas o que isso quer dizer?

Aplicando na poupança, seu dinheiro só rende de 30 em 30 dias. Ou seja, se você aplicar o dinheiro hoje e sacar daqui a 20 dias não terá qualquer rentabilidade.

Em relação ao fundo DI, tendo em vista sua rentabilidade diária, se você aplicar hoje e sacar daqui a 7 dias, por exemplo, se dinheiro já terá rendido um pouco.

Dessa forma, alguns fundos DI podem ser utilizados como reserva de emergência ou para aquele dinheiro que você está guardando para usar daqui a pouco.

Por exemplo: se você tem uma quantia de dinheiro que terá que utilizar para pagar um serviço que só terminará daqui a 20 dias, pode ser interessante aplicar em um fundo DI de baixa taxa de administração, pois, quando for a data de pagar o serviço, seu dinheiro já terá rendido um pouco.

Fundo DI ou Tesouro Selic?

Muitos têm essa dúvida.

Os fundos DI variam de banco para banco, possuindo diversas taxas de administração, portanto, não há como ter uma resposta pronta.

Lembrando que aqui estou partindo do princípio que você está utilizando ambos os investimentos como reserva de emergência. Nesse caso, a comodidade e rapidez para aplicação e resgate são quase tão importantes quanto a rentabilidade.

Um DI de taxa de administração baixa terá rentabilidade será muito próxima do Tesouro Selic.

Uma vantagem do fundo DI é que você investe no próprio banco, portanto, pode aplicar e resgatar “na hora”. Ou seja, se você possui dinheiro em fundo DI e precisar dele agora, basta entrar na sua conta e resgatar.

Em relação ao Tesouro Selic não é assim. O dinheiro está aplicado no Tesouro, dessa forma, levará um tempo para o mesmo ir da sua conta para o tesouro e do tesouro para a sua conta.

Taxa de Administração dos fundos referenciados DI

Uma variável que deve ler levada em consideração quando se pretende investir neste tipo de fundo é a taxa de administração. Quanto maior for a taxa, menor o rendimento líquido. As taxas variam de fundo para fundo e de banco para banco.

A taxa é descontada da rentabilidade. Dessa forma, não há rentabilidade negativa (prejuízo), portanto, quanto menor a taxa, maior sua rentabilidade.

A título de exemplo, no momento que escrevo este artigo, o BB Referenciado DI LP 50 mil (investimento mínimo de 50 mil reais) tem taxa de administração de 1%, enquanto no BB Referenciado DI Social 50 (investimento mínimo de 50 reais) a taxa é de 2,6%.

Normalmente ocorre assim, quanto maior o investimento inicial exigido, menor a taxa de administração e, consequentemente maior a rentabilidade líquida.

Imposto de Renda e IOF dos fundos referenciados DI

Tanto o Imposto de Renda – IR como o IOF são regressivos, ou seja, diminuem com o passar do tempo.

Quanto ao IOF, diferentemente do IR, só há cobrança caso seja realizado resgate antes de 30 dias da aplicação. Após esse prazo, o IOF não é mais cobrado.

O imposto de renda regressivo é calculado sobre o lucro da seguinte forma:

Até 180 dias: 22,5%
De 181 a 360 dias: 20%
De 361 até 720 dias: 17,5%
A partir de 721 dias: 15%

Os impostos também são cobrados sobre a rentabilidade.

Há também outro tributo chamado come-cotas, que seria como um “adiantamento” do Imposto de Renda. A cobrança é feita duas vezes por ano: a primeira em maio e a segunda em novembro. No come-cotas são cobrados 15% de impostos em cima da rentabilidade do período, sendo deduzidos da sua aplicação no formato de cotas.

Então Valter, vou pagar o imposto duas vezes?

Não. No resgate o investidor pagará somente a diferença entre o IR devido e o já pago na forma de come-cotas.

Fundo DI vale a pena?

Como expliquei antes, se for como forma de guardar dinheiro para usar em pouco tempo ou como reserva de emergência determinados fundos DI podem sim valerem a pena.

Contudo, como investimento no sentido de fazer seu dinheiro crescer, não.

Investimentos devem ser feitos pensando no longo prazo. Investir para resgatar daqui a alguns meses não é investimento, é guardar dinheiro.

Como investimento existem outras opções bem melhores. Uma que sempre recomendo são os fundos imobiliários.

A LCA do Banco do Brasil – BB – é um bom investimento? (2021)