Arquivos Investimentos - Página 4 de 4

Renda fixa e renda variável – Diferenças (2019)

Investimentos em renda fixa e variável - Diferenças

Se você já ingressou ou está pensando em entrar no maravilhoso mundo dos investimentos aprenda uma regra: conhecimento é dinheiro! Para começar, você sabe a diferença entre um investimento em renda fixa e renda variável? Aprenda mais neste artigo.

Compreender esses conceitos não é tarefa complexa. Os próprios nomes fazem a distinção, de forma que o que diferencia cada tipo de investimento é a renda.

Em síntese, na renda fixa sabe-se o valor ou percentual que será obtido com o investimento, já na renda variável não há qualquer parâmetro de rentabilidade, de forma que essa tanto pode ser de 1000% ao mês assim como pode ser negativa.

O que é Renda Variável – conceito

Na renda variável você não sabe qual será sua rentabilidade quando faz o investimento. Os resultados de seus rendimentos dependerão de vários fatores de mercado como taxa básica de juros, câmbio, inflação, humor do mercado e outros.

São exemplos de investimento em renda variável: ações, fundos de renda variável (fundos de ações, multimercado etc), fundos imobiliários, derivativos e Commodities (dentre eles moedas).

O que é Renda Fixa – conceito

Diferentemente da renda variável, nos investimentos em renda fixa você sabe o percentual de rendimento que terá, ou pelo menos sobre qual taxa seu rendimento será calculado.

Então, é possível um rendimento em renda fixa que não se saiba quanto exatamente se terá de rendimento? Sim, entenda abaixo.

Investimentos em renda fixa podem ser pré fixados e pós fixados.

Pré fixados: Neste tipo você sabe exatamente quanto terá de rendimento no vencimento da aplicação.

Pós fixadas: Neste tipo você não sabe exatamente quanto terá de rendimento, mas conhece a taxa de cálculo. Por exemplo, você aplica em uma LCI pós fixada que rende 80% do CDI. Você não sabe exatamente quanto sua aplicação renderá, pois o CDI é variável, mas sabe a taxa de rendimento, 80% do CDI.

São exemplos de investimentos em renda fixa: poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto etc.

Qual o melhor: renda fixa ou renda variável?

Depende do seu objetivo, perfil e situação atual.

Investimentos em renda fixa são mais seguros, mas tem sua rentabilidade limitada, pois está atrelada à uma taxa fixa.

Investimentos em renda variável são mais arriscados por terem rentabilidade livre, ou seja, assim como podem render 100%, no caso de condições favoráveis, podem ter rentabilidade negativa, em condições desfavoráveis.

Cabe a você analise se pode ou não, e até que ponto, correr riscos.

O ideal é que se tenha uma carteira de investimentos diversificada, com parte aplicada em renda fixa e parte em renda variável.

Esperamos, com este artigo, ter esclarecido as diferenças entre investimentos em renda fixa e renda variável.

Investimento prefixado e pós-fixado – como funcionam?

Os investimentos, principalmente, em renda fixa, são feitos sob uma “promessa” de uma taxa de juros de retorno. Essa taxa de juros pode ser prefixada ou pós-fixada. Você sabe como funciona o investimento prefixado e o pós-fixado? Veja neste post.

Diferença entre investimento prefixado e pós-fixado

Prefixado: a taxa de retorno é conhecida no momento em que se faz o investimento, ou seja, aconteça o que acontecer você deve receber a taxa de juros pactuada.
Pós-fixado: a taxa de retorno só é conhecida no momento do recebimento ou prazo final do investimento. Dessa forma, o investidor não sabe, de início, quanto terá de rendimento exatamente.

Vantagens e desvantagens do investimento prefixado e pós-fixado

Os investimentos com juros prefixados são, claramente, mais “seguras”, já que você sabe o quanto receberá de rendimento já no momento da contratação.

Em razão de serem fixas, muitas vezes, acabam sendo menos lucrativas, principalmente em momentos nos quais a economia estiver passando por uma fase de juros altos. Nesse cenário, por mais que os juros continuem subindo, quem fez um investimento prefixado não terá seu rendimento alterado.

Por exemplo: digamos que os juros da economia estejam a 6,5% ao ano e você invista em um CDB que lhe ofereça 6,5% ao ano. Mesmo se os juros da economia subirem para 10%, como a rentabilidade do investimento que você fez é prefixada, você teria como rentabilidade apenas os 6,5% contratados.

As aplicações com juros pós fixados são menos “seguras”, já que você só saberá o quanto receberá de rendimento posteriormente. Em razão disso, seu lucro final pode ser menor do que você imaginava, caso a taxa à qual seu investimento esteja atrelado caia no período. Contudo, em caso de alta na referida taxa, seus investimentos terão acréscimo no rendimento.

Por exemplo. Digamos que você contrate um CDB que lhe ofereça uma rentabilidade de 120% do CDI. Digamos que o CDI no momento esteja em 6,3% ao ano. Consideremos que o prazo desse CDB seja de 2 anos. Digamos que nesse prazo o CDI suba para 10% ao ano. Nesse caso, a rentabilidade do seu investimento seria de 120% calculados sobre 10 e não sobre os 6,3 de quando você aplicou.

Logicamente o cálculo não é tão simples assim a alteração do CDI não ocorre de maneira tão direta, utilizei esse exemplo somente para que você entenda o funcionamento. Se você ainda não leu, recomendo a leitura do meu post: o que é CDI.

Investimento prefixado e pós-fixado: qual o melhor?

De maneira bastante simplória, o investimento prefixado é mais recomendado quando você acredita que a taxa de juros vai se manter igual ou cair; e o pós-fixado quando você acredita que os juros irão subir.

Outra coisa a considerar é o nível de previsibilidade que você precisa ter. Por exemplo, caso você esteja aplicando para ter, com certeza, um determinado rendimento, é melhor escolher um prefixado, pois, não importa o que aconteça, você vai receber aquela rentabilidade.

Quer entender mais sobre investimentos? Inscreva-se nos formulários no topo da página ou no final do post que, sempre que eu postar algo, você será avisado por e-mail.

Você viu, neste post, como funciona o investimento prefixado e pós-fixado.

Value Investing – O que é (2021)?

Em tradução livre, value investing é investimento em valor. Esse princípio é utilizado principalmente no investimento em ações, mas não só nele, e tem como principal foco a análise fundamentalista da empresa e a realização do investimento com uma boa margem de segurança.

Antes de prosseguir, porém, recomendo que você leia meu post sobre como investir na bolsa de valores, caso ainda seja iniciante. Além disso, como disse, essa filosofia se aplica não só às ações, mas também pode ser de grande valia para quem investe em Fundos Imobiliários, por exemplo.

Vamos lá então!

O conceito de value investing surgiu em 1934, na obra “Security Analysis”, de Benjamin Graham e David Dodd.

Posteriormente, Warren Buffett, treinado por Graham, viria a se tornar um dos homens mais ricos do mundo e considerado, por muitos, o melhor investidor da história, utilizando os conceitos de value investing. Em razão disso, Buffett é tido como o principal “divulgador” do conceito.

Value Investing: preço e valor

O primeiro ponto a ser esclarecido quando se fala de value investing é a diferenciação entre valor e preço.

Valor: é algo intrínseco à empresa, ou seja, uma empresa possui valor alto ou baixo dependendo da sua qualidade como empreendimento, independente de seu preço atual. Dessa forma, uma boa empresa segue sendo boa mesmo se, no momento, as ações da mesma estiverem se desvalorizando;
Preço: é o quantitativo monetário (dinheiro) que o mercado atribui a uma determinada empresa em um determinado momento. Pode ser maior ou menor que o “valor real” da empresa.

Principalmente no mercado de ações, a lei de oferta e procura funciona com muita força. Se muita gente está vendendo uma ação, o preço da mesma cai; se muita gente está comprando, o preço da mesma ação sobe. Contudo, o “valor” da empresa segue igual, a empresa não se tornou melhor ou pior pela baixa ou alta do preço da ação. Se ela é uma empresa estável, segue sendo estável. Se ela é lucrativa, segue sendo lucrativa.

Assim, value investing refere-se à fazer-se uma análise qualitativa da empresa na qual se pretende investir. O investidor desse tipo parte do principio de que, comprando ações, está se tornando sócio da referida empresa, em razão disso, ele deve acreditar no potencial de crescimento daquela empresa, ou seu investimento não faz nenhum sentindo.

Por quanto comprar uma ação?

Entendido o conceito de valor, o que é melhor: comprar ações a um preço abaixo do valor ou acima do valor?

Logicamente é melhor realizar a compra com o preço abaixo do valor.

Pense:
Se há um apartamento que vale R$100.000,00 é melhor comprá-lo a R$ 80.000,00 ou a R$ 120.000,00? Claro que a R$ 80.000,00.
Com ações é a mesma coisa. Sabendo-se o valor de uma empresa e se as ações da mesma estão abaixo desse valor, efetivamente faremos uma boa compra.

Importante frisar que em value investing você deve encarar a compra de ações realmente como um investimento no significado mais puro da palavra. Ou seja, o investidor desse tipo compra ações porque acredita no valor de uma determinada empresa e quer ser dono de parte da mesma, ou seja, ser sócio.

Quem investe seguindo a filosofia do value investing é um investidor no sentido base da palavra e não um especulador.

Se você investe em uma boa companhia, o sobe e desce do preço das ações não deve lhe afetar, pois, independente do preço das ações, o valor da empresa segue o mesmo.

Veja esse vídeo da Suno sobre value investing:

Esperamos, com este artigo, ter esclarecido um pouco mais o conceito de value investing.

O que é CDI (2021)- Certificado de Depósito Interbancário? Fácil!

Você sabe o que é CDI ou Certificado de Depósito Interbancário? O CDI são títulos negociados entre as instituições financeiras nos negócios que realizam entre si. Quando falamos de investimentos, costumamos tratar o CDI como uma taxa de referência. Explico de um jeito mais fácil a seguir!

O que é CDI?

O CDI é, dessa forma, o custo pago pelos bancos quando pegam empréstimos com outros bancos. Por essa razão, normalmente utilizamos o CDI como parâmetro para outros tipos de transações financeiras, como os investimentos.

Nas nossas aplicações, o CDI é tratado como uma taxa que serve de referência para alguns investimentos como CDBs, LCIs, LCAs e outros. Portanto, você não investe em CDI, você investe em aplicações que tem rendimento calculado em relação ao CDI. O valor do CDI é calculado todo dia útil, como mostrarei mais adiante.

Quando você realiza um investimento, é como se você emprestasse dinheiro ao banco. O banco se compromete a lhe pagar o empréstimo com uma determinada taxa de juros. Normalmente, essa taxa de juros é calculada tomando-se em consideração o CDI. Vamos a um exemplo para ficar mais claro.

Digamos que o banco lhe ofereça um CDB que rende 90% do CDI ao ano;
Consideremos que você invista nesse CDB a quantia de R$ 1000,00;
Após um ano, digamos que o CDI tenha acumulado 10%;
Como o CDB que você investiu oferecia 90% do CDI, seu investimento teria rendido 9% (90% de 10);
No exemplo citado, você teria uma rentabilidade bruta de R$ 90,00.

Assim, quando você está escolhendo um CDB, LCI, LCA, por exemplo, quanto maior for o percentual do CDI oferecido pelo banco, maior será seu rendimento no futuro.

Qual o valor do CDI?

O CDI têm valor que varia diariamente, mas, em regra geral, o CDI tem rentabilidade que gira em torno da SELIC.

Utilizando o site da B3 você pode verificar o CDI diário entre datas. Clique aqui e veja.

Como eu disse antes, o CDI é calculado diariamente. Portanto, se você aplicar em um investimento atrelado ao CDI hoje e resgatar semana que vem, já terá obtido o CDI acumulado entre esses dias.

Veja esse vídeo da corretora Rico sobre o CDI: