Principalmente nos últimos dois anos (2017 e 2018), com a queda da Selic, muitas pessoas deixaram de investir no Tesouro Direto por considerar que ele passou a ser um investimento que “rende pouco”. Contudo, será que isso realmente é verdade? Vou tratar desse assunto no presente post.
Tesouro Direto permite mais de uma estratégia
Pois bem, embora seja um investimento de renda fixa, o Tesouro Direto permite mais de uma estratégia de investimento.
Boa parte das pessoas investem no TD para “deixar lá”, ou seja, pensando a longo prazo e sem a intenção de ficar verificando o sobe e desce do preço dos títulos.
Outras pessoas utilizam a variação dos preços dos títulos para obterem rentabilidades acima da média favorecendo-se da referida variação.
Essa segunda estratégia, quando bem feita, proporciona rentabilidade acima da primeira, contudo, mesmo a estratégia de investir e “deixar lá” não pode ser vista como ruim.
Siga a leitura que vou falar um pouco sobre ambas.
Investir no Tesouro Direto pensando a longo prazo
Eu pessoalmente possuo boa parte do meu patrimônio investido no Tesouro Direto pensando bem a longo prazo (aposentadoria), portanto, não me importa que o vencimento do título no qual invisto seja longo.
Boa parte do patrimônio que invisto no Tesouro Direto está aplicado no Tesouro Prefixado. Neste tipo de título você sabe exatamente qual será sua rentabilidade no momento em que faz a aplicação. Ou seja, com o Tesouro Prefixado, não importa se a Selic subir ou cair, se a inflação subir ou cair … Sua rentabilidade será exatamente a contratada no momento da aplicação.
Vamos fazer uma simulação para ficar mais claro (feita em 01/10/2018) . Como são valores do futuro, considero a rentabilidade nominal (sem descontar a inflação, já que não sabemos qual será).
| RESULTADO DA SIMULAÇÃO | |
|---|---|
| Título: Tesouro Prefixado (LTN) | |
| Dias corridos entre a data de compra e a de vencimento: | 2283 |
| Dias corridos entre a data de compra e a de venda: | 2283 |
| Dias úteis entre a data de compra e a de vencimento: | 1570 |
| Dias úteis entre a data de compra e a de venda: | 1570 |
| Valor investido líquido: | R$ 10.000,00 |
| Rentabilidade bruta (a.a.): | 11,54% |
| Taxa de Negociação (0,0%): | R$ 0,00 |
| Taxa de administração na entrada: | R$ 0,00 |
| Valor investido bruto: | R$ 10.000,00 |
| Valor bruto do resgate: | R$ 19.747,23 |
| Valor da taxa de custódia do resgate: | R$ 278,97 |
| Valor da taxa de administração do resgate: | R$ 0,00 |
| Alíquota média de imposto de renda: | 15,00% |
| Imposto de renda: | R$ 1.420,24 |
| Valor líquido do resgate: | R$ 18.048,02 |
| Rentabilidade líquida após taxas e I.R. (a.a.): | 9,94% |
Considerando uma aplicação de R$ 10.000,00, em 01/10/2018 no Tesouro Prefixado (LTN), com taxa de 11,54% e vencimento em 01/01/2025, teríamos um valor de resgate de R$ 18.048,02, com uma rentabilidade anual líquida de 9,94% a.a (rentabilidade nominal).
Saliento que, deixando o dinheiro aplicado até o vencimento, a rentabilidade líquida é essa, garantida. Não importa se você investir mais ou menos dinheiro, se a Selic ou inflação subirem ou caírem, você receberia o equivalente a 9,94% a.a.
Para título de comparação, essa taxa anual dará, em juros compostos, uma taxa mensal de 0,79% a.m. A poupança, no momento, rende 0,37% a.m . Dessa forma, esse título do Tesouro Direto renderia mais que o dobro da poupança.
Lembro que para garantir a rentabilidade você deve deixar o dinheiro aplicado até o vencimento, resgatando antes você tanto pode ter uma rentabilidade maior como pode ter prejuízo.
Essa estratégia não é recomendada caso você não tenha certeza de que deixará o dinheiro até o final.
Investir no Tesouro Direto pensando na compra e venda
Muitos investidores aproveitam a variação dos títulos do Tesouro Direto para comprar em períodos de preços baixos e vender em períodos de preços altos.
Sim, embora o Tesouro Direito seja um investimento de renda fixa é possível lucrar com a variação do preço dos títulos.
Logicamente, para essa estratégia funcionar, devemos “ler” a economia e mercado a fim de identificarmos quando estamos na iminência de uma alta de preços. Abaixo mostro como aprender a fazer essa análise.
Os títulos prefixados possuem taxas e preços inversamente proporcionais, ou seja, quando a taxa aumenta o preço diminui e quando a taxa diminui o preço aumenta. Vamos a uma simulação:
Por exemplo, no dia 05/09/2018 o título LTN (01/01/2025) tinha uma taxa de 12,40% e custava R$ 478,95. Já em 28/09/2018 o mesmo título tinha uma taxa de 11,81% custava R$ 498,83. Se compassemos e vendêssemos esse título nesses dias, qual seria o resultado? Veja a simulação:
| RESULTADO DA SIMULAÇÃO | |
|---|---|
| Título: Tesouro Prefixado (LTN) | |
| Dias corridos entre a data de compra e a de vencimento: | 2309 |
| Dias corridos entre a data de compra e a de venda: | 22 |
| Dias úteis entre a data de compra e a de vencimento: | 1587 |
| Dias úteis entre a data de compra e a de venda: | 15 |
| Valor investido líquido: | R$ 1.000,00 |
| Rentabilidade bruta (a.a.): | 95,14% |
| Taxa de Negociação (0,0%): | R$ 0,00 |
| Taxa de administração na entrada: | R$ 0,00 |
| Valor investido bruto: | R$ 1.000,00 |
| Valor bruto do resgate: | R$ 1.040,60 |
| Valor da taxa de custódia do resgate: | R$ 0,15 |
| Valor da taxa de administração do resgate: | R$ 0,00 |
| Alíquota média de imposto de renda: | 22,50% |
| Imposto de renda: | R$ 9,10 |
| Valor líquido do resgate: | R$ 1.031,35 |
| Rentabilidade líquida após taxas e I.R. (a.a.): | 67,96% |
Com uma aplicação de R$ 1000 resgataríamos R$ 1031,35, ou seja, uma rentabilidade líquida de 3,13% em 22 dias.
Oportunidades como essa ocorrem diversas vezes! Quem entende bem essa estratégia aproveita os momentos oportunos para “turbinar” seus investimentos. Entender os momentos de utilizar essa estratégia é mais simples do que parece, não é necessário ser especialista. No curso Tesouro Direto Descomplicado (especialmente no módulo secreto) do Rafael Seabra é explicado detalhadamente como utilizar essa e outras estratégias para obtenção de ótima rentabilidade no Tesouro Direto. Clique aqui e veja.
Concluindo…
Como mostrei, mesmo com a queda na taxa de juros ainda é possível obter boas rentabilidades com o Tesouro Direto. Embora o mesmo seja um investimento de renda fixa, é possível utilizar mais de uma estratégia para diferentes objetivos. Com isso, você pode suprir todas as suas necessidades com diferentes rentabilidades e riscos.