:: DAX Investimentos - Os melhores investimentos - ARTIGO: CDB da Caixa – CEF – é um bom investimento?


CDB da Caixa – CEF – é um bom investimento?

Os CDBs – Certificados de Depósito Bancários certamente estão entre os investimentos financeiros mais procurados dentre os brasileiros. Esse tipo de investimento é disponibilizado na quase totalidade dos bancos, sejam eles grandes ou pequenos. A Caixa é dos grandes bancos do Brasil que possui algumas opções de CDBs, contudo, será que o CDB da Caixa – CEF é um bom investimento? Esse é o assunto do presente post.

Gostaria de deixar claro, de início, que neste post falarei sobre as características do CDB da Caixa especificamente. CDBs diferentes possuem características diferentes, ou seja, dentro do mesmo banco podem existir vários CDBs com rentabilidades, características e prazos diferentes.

Para entender os conceitos gerais sobre esse tipo de investimento, leia meio post sobre o que é CDB.

Acho importante o investidor se familiarizar com os CDBs, já que esses são uma ótima e simples opção para “fugir” da poupança.

CDB do Caixa

CDB é um título de renda fixa no qual você “empresta” dinheiro ao banco e esse lhe paga o valor investido com uma rentabilidade determinada, em um prazo determinado.

Como eu falei antes, CDBs diferentes têm características diferentes, dentro do próprio banco.

Veja os disponíveis na Caixa.

CDBs disponíveis no Caixa – CEF

No momento há três opções de CDBs disponíveis na Caixa. Alguns com rentabilidade pré-fixada outros pós-fixadas. Saliento que as características dos investimentos podem se alterar com tempo. Dessa forma, para dados oficiais, recomendo acessar, também, as páginas dos investimentos no site oficial da Caixa Econômica (links abaixo):

  • CDB Pré-fixado: Nesse CDB, já no momento da aplicação,você ficará sabendo quanto será sua rentabilidade, independente de qualquer coisa . Por exemplo, caso seja lhe oferecida uma rentabilidade de 12% a.a., será exatamente essa sua rentabilidade bruta.
  • CDB Flex: Esse é um CDB pós-fixado e sua rentabilidade é um percentual do CDI. Por exemplo, se o gerente lhe oferecer uma rentabilidade de 90% do CDI quer dizer que, após um ano, caso o CDI tenha ficado em 13,7, você receberia 90% disso, no caso, 12,33%.
  • CDB Caixa Progressivo: Esse, também, é um CDB pós-fixado e sua rentabilidade é um percentual do CDI.

Ressalto que as rentabilidades que utilizei acima são só exemplos visando mostrar como funciona, não são as rentabilidades reais.

O CDB Caixa Progressivo possui uma rentabilidade que aumenta de acordo com o tempo. Ou seja, quanto maior o prazo da sua aplicação, maior será a rentabilidade. Isso o diferencia do CDB Flex.

No momento em que escrevo este artigo os investimentos mínimos e os prazos de cada um dos CDBS da Caixa – CEF são os seguintes:

  • CDB Pré-fixado: R$ 1.000,00. Prazo mínimo de 2 (dois) dias e máximo de 725 dias (2 anos);
  • CDB Flex: R$ 200,00. Prazo mínimo de 2 (dois) dias e máximo de 1800 dias (2 anos);
  • CDB Caixa Progressivo: R$ 200,00. Prazo mínimo de 2 (dois) dias e máximo de 1800 dias (2 anos);

Muita gente me pergunta o que seria esse prazo máximo. O prazo máximo quer dizer que, findo esse período, o dinheiro aplicado será obrigatoriamente creditado em sua conta corrente, por exemplo, se você fizer uma aplicação que pague 90% do CDI e não resgatar o dinheiro, no final do prazo, o dinheiro será automaticamente “resgatado” para você.

Logicamente, depois disso, você poderá fazer um novo investimento, mas nada garante que, no futuro, existirão investimentos com as mesmas características que existem hoje. Ou seja, usando o exemplo acima, pode ser que daqui a 5 anos a Caixa não mais lhe ofereça os 90% do CDI.

Em bancos menores como o Banco Daycoval, por exemplo, você encontrará LCIs, LCAs, LCs, e CDBs com rentabilidades acima de 100% do CDI. Importante frisar que o processo de abertura de conta é gratuito e totalmente online, bem simples mesmo, você só preenche seus dados e envia a imagem digitalizada da documentação. Como, mesmo abrindo conta, você não é obrigado a investir em nada, eu sempre recomendo abrir uma conta, conferir os investimentos disponíveis e ver se há algum que lhe agrade. CLIQUE AQUI e veja.

Como funciona o resgate do CDB da Caixa – CEF

Das três opções de CDB da Caixa – CEF a única que não possibilita o resgate antecipado é o CDB Pré-fixado, ou seja, feita aplicação com prazo e rentabilidade fixos, você só poderá resgatar o dinheiro no final.

Nas duas opções restantes o investidor pode resgatar o investimento antes do prazo de vencimento, desde que respeitado o mínimo de 2 dias. Além disso, esse resgate pode ser total ou parcial, sendo de R$ 200,00 tanto o resgate mínimo quanto o saldo residual.
CDB da Caixa Econômica - CEF

Imposto de Renda e IOF

Não importa em qual CDB você invista, sempre haverá incidência de IOF (primeiros 30 dias) e Imposto de Renda – IR. Ambos são regressivos, ou seja, quanto maior o tempo da aplicação, menor o imposto.

Imposto sobre Aplicações Financeiras – IOF

Esse só é cobrando quando você realiza o resgate em um prazo inferior a 30 dias. A tabela é regressiva, à medida que os dias passam menor fica o imposto. O cálculo é feito sobre a rentabilidade da aplicação. A tabela é a seguinte:

iof-cdb

 

Imposto de Renda – IR

Quanto ao Imposto de Renda – IR não há como fugir. Não importa o prazo da aplicação, sempre haverá cobrança de IR sobre a rentabilidade do investimento. A alíquota diminui com o tempo. Para quem acha que um CDB será sempre menos rentável do que uma LCI somente pela incidência do IR, leia meu post LCI nem sempre é melhor que CDB.

A tabela do IR é a seguinte:

ir-tesouro

 

Segurança do CDB da Caixa – CEF

CDBs são títulos de renda fixa considerados bastante seguros. Quando se fala em CDBs de grandes bancos, como a Caixa – CEF,  a segurança é ainda maior. A chance de um banco como o Caixa não honrar seus compromissos é mínima.

Além disso, como qualquer CDB, os disponíveis na Caixa Econômica Federal possuem garantia do Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250.000,00. Ou seja, até esse valor, mesmo que o banco quebre, você seria ressarcido.

Rentabilidade dos CDBs da Caixa

Quanto à rentabilidade, friso que esta varia de acordo com o tempo, de maneira que a rentabilidade aqui informada pode ser diferente dependendo do período que você estiver investindo.  Dessa forma, o interessante é que você realize as simulações no aplicativo do banco.

Em nossas simulações, obtivemos os seguintes resultados:

  • CDB pré-fixado: rentabilidade de 12,7% a 12,9% dependendo do valor investido.
  • CDB Flex: Rentabilidade de 94% do CDI a 98% do CDI, dependendo do prazo e valor investido.
  • CDB Progressivo: rentabilidade de 94% a 101% do CDI, dependendo do prazo e valor investido.

O CDB progressivo, devido ao aumento de rentabilidade de acordo com o prazo, é um investimento bem mais interessante que o CDB Flex. Alias, sinceramente, não entendo a razão da existência de ambos, já que a aplicação mínima e os prazos são iguais.

CDB da Caixa é melhor do que a poupança?

Com as rentabilidades atuais o CDB da Caixa é superior à poupança. Muita gente diz que não investe em CDB devido ao fato de incidir Imposto de Renda sobre a rentabilidade do mesmo, contudo, se descontado o IR, a rentabilidade for maior do que um investimento isento de IR, não há razão para não investir no CDB não é mesmo?

Vamos à uma comparação supondo que a poupança renda 8,2% a.a., com o CDB pré-fixado com 12,7% de rentabilidade e com o CDB Flex com 94% do CDI (considerando um CDI de 13,88)

Prazo de 360 dias Investimento Inicial Rentabilidade bruta IR Líquida Resultado
Poupança  R$                 1.000,00 8,2% 0 8,20%  R$      1.082,00
CDB pré-fixado  R$                 1.000,00 12,7% 20% 10,16%  R$      1.101,60
CDB Flex  R$                 1.000,00 13,04% 20% 10,43%  R$      1.104,32

Neste exemplo você vê que, mesmo pagando 20% de Imposto de Renda, tanto o CDB pré-fixado quanto o CDB Flex da Caixa ainda são mais rentáveis que a poupança, nesses moldes.

As rentabilidades obtidas não podem ser consideradas ruins, já que os investimentos iniciais são baixos (a partir de R$ 200,00).

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Concluindo…

Como gosto sempre de deixar claro. O investimento mais seguro de uma economia “normal” são os títulos públicos.

Dessa forma, você deve sempre comparar a rentabilidade obtida com aplicações nos bancos com um título de características parecidas no Tesouro Direto. Se o título do tesouro for mais rentável, não há razão para investir no título privado do Banco.

Caso você queira saber como eu invisto em renda fixa, conheça meu livro: Domine a Renda Fixa.

Contudo, principalmente em comparação com a poupança, como você pôde ver, o CDB da Caixa apresenta-se como uma boa opção.

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6 comentários

  1. Boa noite valter, LCI da CEF, tem prazo máximo de 4 anos, 1440 dias, apos o vencimento desta, posso reaplicar o valor em outra LCI? FGC, assegura investimento de ate 1/4 de milhão, posso investir valores maiores nesta mesma modalidade? quais seriam os riscos?

  2. Boa tarde Valter, eu tenho uma duvida em aplicar no TD atraves da corretora, aberta a conta e feita a aplicacao em NTN-B principal sem receber juros semestrais, os chamados cupons de aplicacao ponta a ponta. apos o prazo de maturacao e no vencimento o resgate volta na conta da corretora ou posso pedir um TED para uma conta de um Banco?

  3. Olá Valter,

    Sou leiga nesta questão de investimentos. Tenho um capital para investir e já tenho conta poupança na Caixa. Te perguntar: qual banco vc acha melhor para investir em CDB: Caixa ou Banco do Brasil? E só mais uma pergunta boba, não repare: esse valor de aplicação inicial a gente aplica ele todo mês ou só uma vez e deixa lá parado até resgatar (no caso do pré-fixado)?

    Grata pela atenção,

    Priscila

    • Olá Priscila, o valor inicial é o mínimo que você precisa investir, pode ser uma vez só ou periodicamente, não existe obrigação de seguir uma “agenda” de investimento. A rentabilidade dos CDBs varia de acordo com o capital investido e prazo, portanto, para verificar a melhor rentabilidade você deve simular nos aplicativos dos referidos ou bancos, ou mesmo dirigir-se a uma agência. Abraço.

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